【招商通信-梁程加团队】AI最耀眼的光,光模块全面看多
我们认为本轮光模块不是个别标的受益,而是龙头估值重估引领下的全面性行情
一、封装厂:业绩兑现最为明确,通过海外认证拥抱AI800G需求
中际旭创:拥有谷歌、英特尔、亚马逊等众多头部客户,800G产品技术、量产进度最为领先,受益路径最为明确
新易盛:国内唯二技术经过北美云大厂认证的供应商,800G多家客户送样供应
华工科技(电子覆盖):子公司华工正源国内市场份额领先,积极拓展海外客户,800G送样微软认证
联特科技:海外收入占比超80%,海外工厂布局领先,拥有arista、nokia等海外客户,800G送样微软认证 光迅科技:全产业链布局,上下游一体化龙头,国内份额领先
剑桥科技:收购oclaro整合效果逐渐显现,800G送样多家厂商,前瞻探索LPO方案业内领先
德科立:长距离传输王者,相干技术领先 通宇通讯:子公司光为代工finisar,积极布局液冷光模块、CPO等前瞻技术
二、光器件:光模块上游,寻宝细分赛道龙头
天孚通信:全球光器件龙头,品类齐全成长曲线陡峭,前瞻布局光引擎直接供应GPU龙头
太辰光:80%收入来自海外,META等云巨头供应商
光库科技:收购lumentum产线,薄膜铌酸锂有望迎突破,打开蓝海新市场
博创科技:硅光、CPO等前瞻技术持续推进,无源器件向有源延伸,数通收入占比提升 腾景科技:光学精密制造能力领先,供应lumentum、finisar等全球光通信大厂
三、光芯片:受益国产替代,高速率有望取得突破
源杰科技:国内光芯片龙一,中际旭创参股,速率迭代进度国内领先,100G DFB有望取得突破 更多调研关注:
仕佳光子:由无源光芯片向DFB芯片拓展,积极拓展数通市场份额 四、有源铜缆:铜缆速率传输上限突破,有望占据短距传输市场
兆龙互连:400G 800G ACC送样认证海外,DAC批量间接供应微软。
沃尔核材(有色覆盖):高速线缆龙头,高速率DAC形成批量出货 没有一个角落不会被“光”照亮,光通信研究看招商!
$中际旭创(SZ300308)$剑桥科技(SH603083)$
转载自: 300308股吧 http://300308.h0.cn公司名称:中际旭创
股票代码:sz300308
市场类型:创业板
上市日期:日
所属行业:通信设备
所属地区:山东
公司全称:中际旭创股份有限公司
英文名称:ZHONGJI INNOLIGHT CO., LTD.
公司简介:中际旭创公司是全球领先的数据中心光模块供应商,主要致力于高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售,产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。公司注重技术研发,并推动产品向高速率、小型化、低功耗、...
注册资本:8亿
法人代表:刘圣
总 经 理:刘圣
董 秘:王军
公司网址:www.zj-innolight.com